На первичном рынке новый эмитент — АО ЗАСЛОН 20 апреля вышел с дебютным выпуском ЗАСЛОН 001Р-01 от организатора Промсвязьбанк. В первый день торгов выпуск разместился на 67,24% (672 млн 405 тыс. из 1 млрд рублей) за 1 409 сделок.
Эмитент имеет рейтинг BBB, работает на ВПК и на сервере раскрытия отчетность выложена, но скрыта, однако на самом сайте эмитента за 2021 и ранее года отчетность можно посмотреть, да и аналитики Эксперт РА в своем заключении раскрыли основные цифры.
АО «ЗАСЛОН», ранее ОАО «Научно-технический центр «Завод Ленинец», производит и разрабатывает продукцию оборонно-промышленного комплекса, а также гражданскую продукцию. Завод по производству радиолокационной и радиотехнической аппаратуры для авиации был создан в 40-е годы прошлого века в Санкт-Петербурге. На текущий момент компания разрабатывает, изготавливает и поставляет оборудование не только для самолетов и вертолетов, а также радиолокационные комплексы для кораблей ВМФ. Компания имеет производственные площадки в Санкт-Петербурге и Новосибирске, испытательный полигон на мысе Владимирский. В Новосибирске располагается дочернее предприятие ОАО «НПО «Луч».
19 апреля новых размещений не было.
Размещение выпуска «ЕвроТранс» 001Р-03 затормозилось — менее 100 млн руб. в день (85,3 млн руб., при том что оборот на вторичном рынке составил 56,2 млн руб., т.е. основной объем уже был размещен через «стакан»).
Судя по текущим темпам, на следующей неделе должны завершить размещение выпуски «Ника» 001Р-01 и «Аквилон-Лизинг» 02-001P, а следом за ними — «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 и «Бизнес Альянс» 001P-01.
Также отметим «Сейф-Финанс» 001P-01, его размещение ускоряется, выпуск уже собрал больше 500 млн из 700 планируемых. Видимо, рекордные бюджетные расходы не проходят мимо фондового рынка, главное, чтобы не в ущерб рублю.
Коротко о торгах на вторичном рынкеВ лидерах по оборотам отметим выпуск «Позитив Текнолоджиз» 001Р-02.
У компании действует рейтинг A+, это её второй выпуск на 2,5 млрд руб., размещенный в декабре 2022 года с купоном 10,55% до погашения в декабре 2025 года, Дебютный выпуск объемом 500 млн руб. был размещен в июле 2020 года с купоном 11,5% и амортизационным погашением, ближайшие (и завершающие) выплаты будут произведены 25 апреля и 25 июля — по 25% от номинала.
18 апреля новых размещений не было.
Отметку 82% от плана в 100 млн перешагнул выпуск «Аквилон-Лизинг» 02-001P, почти 79% от плана 500 млн достиг выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01 (всего за день собрал еще18,8 млн руб.). Неплохо доразмещались выпуски «Бизнес Альянс» 001P-01 и Племзавод «Пушкинское» БО-01, а выпуск «Ника» 001Р-01 собран уже на 92,3%.
Надо успевать в открытое окно возможностей, поскольку, по последним данным Минфина, расходы бюджета в апреле вновь ускорили рост — за полмесяца потратили больше 2 трлн руб. Всего же с начала года потрачено больше 10.1 трлн при утвержденном потолке 29.87 трлн руб., при этом в доходах такой позитивной динамики не наблюдается: собрали только 5.37 трлн руб. из 26.13 трлн руб. планируемых. А это значит, что скоро ставки будут поднимать. Позитивный же момент в том, что этот колоссальный объем денег по большей части остается в России и идет, в частности, и на фондовый рынок. Тут главное ЦБ следить внимательно за выводом капиталов из страны и стимулировать внутреннее развитие (тогда, может быть, и ставки поднимать не придется).
17 апреля новых размещений не было.
На первичном рынке выпуск «Хайтэк-Интеграция» 001P-01, собрав за вчерашний 12 млн руб. (всего с начала размещения 376 млн), перешагнул планку в 75% от плана в 500 млн руб.
«БИЗНЕС АЛЬЯНС» 001P-01, собрав 9,5 млн руб. (всего с начала размещения 402,7 млн), перевалил за 80% от плана в 500 млн руб.
«Сейф-Финанс» 001P-01 вчера добрал еще 29,2 млн руб. и достиг 70-процентного уровня от плана в 700 млн (всего с начала марта размещено 485,6 млн руб.).
«НИКА» 001Р-01, собрав еще 8 млн руб. (всего с начала размещения 269,2 млн), достигла 90% от плана в 300 млн руб.
Это текущие лидеры, нацеленные на скорое завершение размещений. Надеемся, что позитивный рыночный фон сохранится и будет этому способствовать.
Коротко о торгах на вторичном рынкеНа вторичных торгах огромный нерыночный объем прошел по выпуску АО «Эталон-Финанс»БО-П03 — 328,5 млн руб. по цене 91,7% от номинала.
14 апреля новых размещений не было.
Недавно начавший размещение «Аквилон-Лизинг» 02-001P добрал 14 млн руб., а всего с 13 апреля — 70,66 млн из 100 млн планируемых, такими темпами размещение завершится уже на этой неделе.
«ЕвроТранс» 001Р-03 стабилизировался на сборах в 100 млн ежедневно, всего с начала апреля собрано 2 млрд из 5 млрд планируемых.
Неожиданно высокий наблюдался спрос на «Сейф-Финанс» 001P-01, собравший за день 77 млн руб., а всего с начала марта — 456,4 млн из 700 млн руб. планируемых. Этот выпуск SPV-компании сети ломбардов из Республики Казахстан размещается с купоном 11,5%. У головной компании — ТОО «Сейф-Ломбард» — в Казахстане действует рейтинг kzBB+ от «Эксперт РА», а в марте рейтинговое агентство присвоило облигациям ООО «Сейф-Финанс» кредитный рейтинг на уровне ruBBB+. Впрочем, скорее всего, большинство инвесторов ориентируются, оценивая надежность эмитента, на основного акционера компании — известного российского банкира Игоря Кима.
13 апреля стартовало размещение: «Аквилон-Лизинг» 02-001P. Эмитент собрал 56.6 млн руб. из планируемых 100 млн (за 495 сделок) при купоне 14.5% и с началом амортизации по 25% в квартал с июля 2025 года. Кредитный рейтинг BB, подробный обзор отчетности за 2022 год —у нас на сайте.
«Хайтэк-Интеграция» 001P-01 собрал почти 70% от плана в 500 млн (за прошедший день привлек больше 21 млн руб.) Выпуск племзавода «Пушкинское» БО-01 перевалил за 50% от плана в 375 млн руб. (несмотря на активизацию пиара выпуска, ежедневный объем растет не сильно, те же «Бизнес-Альянс» 001P-01 и «Ника» 001Р-01 собирают в разы больше и близки к завершению размещения).
Коротко о торгах на вторичном рынкеВ лидеры по объемам выбрался выпуск«ВУШ» 001P-01 с оборотом почти 21 млн рублей и ценой выше 104% от номинала. И это при купоне 13.5% с погашением в июне 2025 года. Для рейтинга A- доходность около 11% годовых в целом рыночная, однако показатели финансовой отчетности в 2022 году после выхода на IPO и облигационный рынок явно просели.